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    2018最新外汇管理规定【跨境关联交易\外汇资金流动与外汇管理】

    时间:2019-07-11 06:44:18 来源:星星阅读网 本文已影响 星星阅读网手机站

      摘要:跨境关联交易是涉及境内外关联方之间转移资源或义务的交易活动,它与外汇资金的流动密切相关,对一国的外汇管理具有不可忽视的影响。特别是在当前我国国际收支持续大幅“双顺差”、外汇储备不断增加的形势下,更需要高度关注跨境关联交易的各种风险。
      关键词:跨境关联交易;外汇资金流动;外汇管理
      文章编号:1003-4625(2011)08-0059-02 中图分类号:F830.92 文献标识码:A
      
      跨境关联交易是涉及境内外关联方之间转移资源或义务的交易活动,它与外汇资金的流动密切相关,对一国的外汇管理具有不可忽视的影响。
      
      一、跨境关联交易概述
      
      会计学意义上的关联交易是指在关联方之间转移资源或义务的事项,而不论是否收取价款。“在企业财务和经营决策中,如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响,则他们之间存在关联方关系;如果两方或多方同受一方控制,则他们之间也存在关联方关系。”
      一般认为,避税和利润操纵是关联交易的主要目的。通过避税筹划、转移定价、转移资产等方式,关联企业可以实现整体税负的最小化和利益的最大化。不公平的关联交易危害极大,它不仅损害了非关联股东和债权人的利益,而且对证券市场构成严重损害。对此方面的研究,国内外已有很多,不再赘述。然而近年来,随着经济全球化、自由化和我国对外开放的扩大,涉及境内外的跨境关联交易数目大大增加。一是跨国公司内部关联交易增多。二是关联交易涉及更多的不同所有制企业。三是关联交易的目的和内容更加多样化。
      
      二、跨境关联交易的风险分析和监管、调节重点
      
      跨境关联交易涉及外汇资金的流出入,对我国外汇管理具有直接影响。特别是在当前国际收支持续大幅“双顺差”、外汇储备不断增加的形势下,更需要高度关注跨境关联交易的各种风险。
      首先,跨境关联交易可能在实质上突破贸易的真实性背景,带来外汇资金的流出入,这会对一国的国际收支平衡和汇率稳定产生不利影响,加大货币政策和宏观调控的难度。
      其次,跨境关联交易可能导致金融风险上升,影响外汇市场秩序。关联企业大量利用信用证方式从事国际贸易,向银行申请较高额度,充分套取银行资金。而开证申请人由于融资环节中断导致无法及时付款,由此形成的信用证垫款往往数额巨大,而一旦缺乏真实贸易背景,将比一般因经营问题导致无法付汇的信用证垫款更难催收。虽然经外汇局批准,银行可以作为购汇主体用通过司法途径追缴或者企业主动偿还的人民币资金,购汇冲抵其信用证项下外汇垫款,但信用证垫款可能会带来银行不良资产上升,从而导致金融风险上升。此外,利用没有真实贸易背景的信用证结算方式大量骗购外汇、逃汇或非法融资,扰乱了正常的外汇市场秩序;而即使企业可以用人民币向银行购买外汇来偿还其造成的外汇垫款,却依然有可能造成银行的货币错配风险。
      再次,跨境关联交易可能涉及洗钱、贪污腐败等违法犯罪活动,危害国家经济金融秩序。利用关联交易进行洗钱的方法有很多,跨境洗钱是其中的一种,并且近年来其比重呈现不断上升趋势。
      有鉴于此,从加强对外汇流入的监测和管理、维护国家经济金融安全的角度出发,我国已将跨境关联交易等的资金流动情况作为当前重点监测内容之一。由于跨境关联交易的运作方式更为灵活、多样和隐蔽,加之各种因素,对其调查和监管的难度都显得更大。当前国际上对于关联交易的监管有实质性限制、税法调整、信息披露、独立董事意见和股东派生诉讼等诸多做法,其核心是定价政策的公允性。但是更重要的,我们认为上述措施应当与我国一系列宏观经济政策的调整相协调;可以看到,不仅仅是跨境关联交易,当前外汇管理中的很多问题包括“热钱”流入、人民币预期升值、外汇储备大幅增加等实质上都在某种程度上反映了我国经济增长中的一些结构性问题、内外不均衡问题。在我国经济持续高速增长近三十年、市场体制逐步确立后,这些问题已开始逐渐显露它的弊端。加强审计监督、加大外汇检查和监管力度固然重要,但是在新形势下对多种宏观政策的重新审视和适时、适度调整才是更深层次上的解决办法。
      
      三、政策建议
      
      (一)外资外贸和产业政策的适时调整很有必要
      改革开放以来,我国通过引进外资和发展出口导向型经济来促进国民经济发展。为此,规定了种种税收、产业以及外汇外贸管理等方面的优惠措施,对我国经济的成功转型和快速发展起到了重要的推动作用。但与此同时也给一些企业带来了政策“寻租”空间,加大了监管难度。而且,这些优惠政策实质上是没有严格区分对象的,企业只需稍做变通即可享受。例如,避税是设立关联企业的重要目的,对此企业普遍不否认;但是对于一些只是从事简单转口贸易、没有任何实业的关联企业,却可以享受高新技术产业减免税、特区税收优惠等很多便利政策,这就很值得研究。随着近年来经济的发展,我国的技术和资金“双缺口”状况已经得到了明显改变,我们认为应当适时调整外资外贸政策,公平内外资税收待遇,统一内外资企业所得税;同时要调节外资投向,对从事非实业型的企业加以规范、严格管理,逐渐减少甚至取消政策优惠。
      
      (二)针对跨境关联交易定性难等特点,需要多部门协调配合,共同监管
      跨境关联交易的定性难是个普遍特点,这给监管和检查带来了挑战。由于一部分关联企业在境外注册、交易,监管当局很难监督。定价政策的公允性是判断关联交易的重点,也是难点,如果不是熟悉国内外市场的专业人士,很难发现其中的漏洞。另外,关联交易像一般市场交易行为一样,受到法律的保护,没有哪个国家的现行法律规定不允许进行关联交易,只有当它损害了投资者和债权人利益、扰乱了市场秩序从而导致风险增大、影响到金融稳定时才对其加以限制和做出规定,因此它的发现和检查都比较困难。对于跨境关联交易更是如此。从表面上来看,其外汇合规性一般并无多大问题,仅仅依靠外汇局来检查,很难真正发现问题,只有得到银行、海关、税务、金融监管部门、公安等多方面的支持、协调配合才会取得比较好的效果。
      
      (三)对设立在特殊经济区的关联企业和关联交易活动加强管理
      特殊经济区包括保税区、出口加工区、物流园区、工业园区等。为了支持其发展,国家一般对其实行特殊监管,并给予种种便利。但与此同时,有关当局对保税区等特殊经济区的监管也一直是难点。一方面区内企业素质参差不齐,为了逃避监管或者享受优惠政策,许多企业都选择在此注册;另一方面,由于缺乏足够有效的手段,对其外汇监管也一直比较困难。对于关联企业而言,其更有条件也更有可能选择利用保税区等从事关联交易,而外汇局对其贸易背景更加难以考察
      
      (四)考虑对离岸金融中心的关联企业及其跨境资金流动实施专门监管
      在当前形势下,可以考虑对离岸金融中心实行专门监管,加大外汇监管力度。在监管和检查中我们可以发现,很多关联企业都具有海外离岸公司的背景。离岸公司与其子公司、实际投资人等之间关系十分复杂且隐蔽,由于严格的保密制度和无信息披露义务,外界一般难以了解其实际资金运作状况,这就为关联公司的一些规避管制甚至违规行为提供了便利。在当前经济形势下,我们认为应当对来自于离岸金融中心的跨境资金流动加大监管力度,实施专门监管;并考虑通过改进税制、征收差别税等政策措施对其加以实际控制。

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